최근 국내 펀드 시장에서 기존 수익률이 우수한 몇몇 인기 펀드로만 자금이 쏠리는 현상이 뚜렷하게 나타나고 있다고 합니다. 자세한 내용 알아보겠습니다.
- 유행을 좇는 투자 행태가 강해지고 있다고 하죠?
= 네, 그렇습니다. 20일 한국펀드평가에 따르면 17일을 기준으로 국내 액티브 주식형 공모 펀드에 최근 석 달간 2조4천161억원의 자금이 순유입됐는데요. 이 기간 상위 5개 펀드로의 순유입액만 1조7천374억원으로 전체 순유입액의 71.91%를 차지했습니다.
특히 '메리츠코리아1(주식)'(7천463억원), '메리츠코리아스몰캡(주식)'(2천640억원) 등 2개 펀드의 순유입액만 1조원이 넘어 메리츠자산운용의 흥행이 돋보였고, 이어 'KB밸류포커스[자](주식)'(2천635억원), '이스트스프링코리아리더스[자](주식)'(2천546억원) '삼성중소형FOCUS[자]1(주식)'(2천90억원)이 순유입액 3∼5위를 차지했습니다.
주로 올해 상반기 코스피 랠리 때 주가가 크게 오른 중·소형주, 성장주를 많이 편입한 펀드들로 같은 유형의 펀드 평균보다 우수한 성과를 낸 것이 이들 펀드의 인기 비결인데요. 일례로 최근 3개월 동안 국내 액티브 주식형 펀드의 평균 수익률이 -3.79%를 기록한 가운데 순유입액 1위인 '메리츠코리아1(주식)C-A' 펀드의 수익률은 -1.49%였습니다.
- 채권혼합형 펀드에서도 몇몇 인기 펀드로만 돈이 몰리는 현상이 뚜렷하다고요?
= 네. 석 달 새 2조7천6억원이 국내 채권혼합형 펀드에 순유입된 가운데 'KB가치배당40[자](채혼)'(5천775억원) 등 상위 5개 펀드에만 61.04%에 해당하는 1조6천485억원이 들어왔는데요. 하지만 중소형주, 성장주가 고평가 논란 속에서 최근 큰 폭의 조정을 받으면서 이들 펀드의 단기 조정 폭은 한층 더 큰 양상입니다.
국내 액티브 주식 펀드의 1개월 평균 수익률은 -2.47%인데 반해 '메리츠코리아1(주식)C-A' 펀드의 수익률은 -7.76%였는데요. '삼성중소형FOCUS[자]1(주식)(A)'(-6.05%), 'KB밸류포커스[자](주식)A'(-5.87%), '이스트스프링코리아리더스[자](주식)A'(-4.53%) 등도 사정은 비슷합니다.
문수현 NH투자증권 연구원은 "쏠림 현상이 두드러진 펀드는 과거 수익률이 같은 유형 펀드보다 크게 높아 투자자 기대가 크다는 공통점이 있다"며 "이들 펀드의 최근 1개월 하락 폭은 오히려 크다는 점에서 쏠림에 주의할 필요가 있다"고 말했습니다.